Eπιστρέφει δυναμικά η Amazon στις διεθνείς αγορές χρέους, προχωρώντας στην πρώτη έκδοση εταιρικών ομολόγων σε δολάρια εδώ και τρία χρόνια, με στόχο την άντληση 15 δισ. δολαρίων. Η κίνηση εντάσσεται στο νέο κύμα χρηματοδότησης που παρατηρείται στον τεχνολογικό κλάδο, καθώς οι εταιρείες επιδιώκουν να εξασφαλίσουν κεφάλαια για τις τεράστιες επενδύσεις που απαιτούν οι υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Η ζήτηση για την έκδοση υπερέβη κάθε προσδοκία, αγγίζοντας περίπου 80 δισ. δολάρια, σύμφωνα με πηγές. Το τελικό ποσό των 15 δισ. δολαρίων ξεπέρασε κατά 3 δισ. δολάρια τις αρχικές εκτιμήσεις. Τα κεφάλαια θα κατευθυνθούν σε εξαγορές, κεφαλαιουχικές δαπάνες, επαναγορές μετοχών και γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η επιθετική αυτή στρατηγική της Amazon ακολουθεί την αντίστοιχη τάση άλλων τεχνολογικών κολοσσών, αφού η Alphabet άντλησε πρόσφατα 25 δισ. δολάρια, ενώ η Meta Platforms προχώρησε στην μεγαλύτερη έκδοση της χρονιάς, ύψους 30 δισ. δολαρίων. Η Oracle ενίσχυσε επίσης τη ρευστότητά της με έκδοση 18 δισ. δολαρίων τον Σεπτέμβριο. Το αποτέλεσμα είναι ένα νέο ιστορικό ρεκόρ στην παγκόσμια αγορά εταιρικού χρέους, που έχει ξεπεράσει ήδη τα 6 τρισ. δολάρια το 2025.
Η Amazon προχωρά σε ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας, κατανεμημένα σε έως έξι διαφορετικές διάρκειες. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκέντρωσε το 40ετές ομόλογο, για το οποίο το περιθώριο απόδοσης έναντι των κρατικών τίτλων μειώθηκε από 1,15 σε 0,85 ποσοστιαίες μονάδες, ενδεικτικό της υψηλής ζήτησης. Οι Goldman Sachs, JPMorgan Chase και Morgan Stanley, που συντονίζουν την έκδοση, δεν σχολίασαν λεπτομέρειες της συμφωνίας.
Μέσω δήλωσης ο επιχειρηματικός κολοσσός διευκρίνισε ότι τα αντληθέντα κεφάλαια θα αξιοποιηθούν για «στήριξη επιχειρηματικών επενδύσεων, χρηματοδότηση μελλοντικών κεφαλαιουχικών δαπανών και κάλυψη λήξεων χρέους».
Η κίνηση αυτή αντανακλά τις αυξημένες ανάγκες της εταιρείας, καθώς η Amazon παραμένει ο μεγαλύτερος πάροχος υπολογιστικής ισχύος παγκοσμίως μέσω του AWS, με την τεχνητή νοημοσύνη να απαιτεί πλέον αδιάλειπτη επένδυση σε data centers, εξειδικευμένα AI chips και προηγμένες υποδομές cloud. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας αναμένεται να φτάσουν τα 147 δισ. δολάρια το 2026, τριπλάσιες σε σχέση με το 2023, σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Σε πρόσφατο σημείωμά της, η JPMorgan ανέφερε ότι η απόφαση της Amazon να ενισχύσει τη δομή κεφαλαίου της μέσω χρέους αποτελεί «κατάλληλη συγκυρία», καθώς μέχρι τώρα βασιζόταν κυρίως στις ισχυρές ταμειακές της ροές. Η αύξηση του δανεισμού εκτιμάται ότι θα της προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στη χρηματοδότηση των επενδύσεων που απαιτεί ο αγώνας εντός της AI βιομηχανίας.
