Ανοδική πορεία ακολούθησαν στην πλειονότητά τους οι αγορές της Ασίας την Τετάρτη, αντλώντας σημαντική ώθηση από την αναζωπύρωση του αγοραστικού ενδιαφέροντος στον τεχνολογικό κλάδο, με πρωταγωνίστρια τη Νότια Κορέα και θετική επίδραση στην Ιαπωνία. Παρά ταύτα, η διατήρηση των τιμών του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα και η αβεβαιότητα γύρω από τις διπλωματικές επαφές ΗΠΑ και Ιράν κράτησαν συγκρατημένους τους επενδυτές, ενόψει των επερχόμενων ανακοινώσεων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Στο πεδίο των παραγώγων, τα futures του Nasdaq 100 κατέγραψαν άνοδο 0,3%, ενώ τα αντίστοιχα του S&P 500 ενισχύθηκαν κατά 0,1%, ανακάμπτοντας από την αρνητική συνεδρίαση της Τρίτης στη Wall Street. Η επενδυτική προσοχή επικεντρώνεται πλέον στον αμερικανικό Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI), ο οποίος αναμένεται να καθορίσει τις προσδοκίες για τα επόμενα βήματα της Federal Reserve. Ταυτόχρονα, η συνεχιζόμενη άνοδος του Brent, καθώς απομακρύνεται το ενδεχόμενο άμεσης επαναλειτουργίας των Στενών του Ορμούζ, επαναφέρει τις ανησυχίες για αναζωπύρωση των πληθωριστικών πιέσεων μέσω του ενεργειακού κόστους.
Η τεχνητή νοημοσύνη αποτέλεσε εκ νέου τον βασικό καταλύτη της ανόδου, μετά το άλμα 16% της CoreWeave στις μετασυνεδριακές συναλλαγές λόγω πωλήσεων ανώτερων των εκτιμήσεων. Παράλληλα, η Super Micro Computer ενισχύθηκε κατά 7,6% χάρη στις θετικές προβλέψεις εσόδων, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική των επενδύσεων σε υποδομές AI. Σημαντική ώθηση προσέφερε και η Nvidia, ανακοινώνοντας σύμπραξη με έξι μεγάλους χρηματοπιστωτικούς ομίλους για τη δημιουργία πλατφορμών χρηματοδότησης υπολογιστικής ισχύος, με στόχο την προσέλκυση κεφαλαίων άνω των 500 δισεκατομμυρίων δολαρίων για υποδομές AI, data centers και επεξεργαστές.
Εκτόξευση των κορεατικών ημιαγωγών και εικόνα στις υπόλοιπες αγορές
Η Νότια Κορέα ηγήθηκε της ανόδου στην περιοχή, με τον δείκτη KOSPI να πραγματοποιεί εκτίναξη έως και 4,6%. Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 σημείωσε κέρδη 0,82%, ενώ ο ευρύτερος δείκτης MSCI AC Asia Pacific ενισχύθηκε κατά 0,6%.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν οι κορεατικοί κολοσσοί ημιαγωγών, με τη Samsung Electronics να πραγματοποιεί άλμα 7,5%, την SK Hynix να ενισχύεται κατά 6,8% και την LG Innotek να καταγράφει άνοδο σχεδόν 9,5%. Το αγοραστικό κλίμα τροφοδοτήθηκε από πληροφορίες σύμφωνα με τις οποίες το κρατικό ταμείο της Σιγκαπούρης, Temasek, σχεδιάζει απευθείας τοποθετήσεις στις Samsung Electronics και SK Hynix. Οι επενδυτικές αυτές κινήσεις εκδηλώνονται σε μια περίοδο όπου οι μέτοχοι ασκούν πιέσεις για μεγαλύτερες χρηματικές διανομές από τα υψηλά ταμειακά διαθέσιμα που δημιουργεί η ζήτηση για μνήμες AI.
Σύμφωνα με το Bloomberg, οι υψηλότερες χρηματικές διανομές προς τους μετόχους θα μπορούσαν να αποτελέσουν έναν τρόπο για τις Samsung και SK Hynix να στηρίξουν τις αποτιμήσεις τους, καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για το πόσο μπορεί να διαρκέσει ο σημερινός ανοδικός κύκλος στην αγορά μνημών.
Αμφότερες οι εταιρείες στοχεύουν επί του παρόντος σε επιστροφές προς τους μετόχους που αγγίζουν το 50% των ελεύθερων ταμειακών ροών, με την SK Hynix να εξετάζει επιπλέον μέτρα τα οποία αναμένεται να εξειδικεύσει εντός του τρίτου τριμήνου.
Θετικό κλίμα επικράτησε και στον τεχνολογικό κλάδο της Ιαπωνίας, με την Kioxia Holdings στο +3,7%, την LARGAN Precision στο +3,4%, ενώ οι TDK και Murata Manufacturing σημείωσαν κέρδη άνω του 1%. Στην ηπειρωτική Κίνα, ο CSI 300 ενισχύθηκε κατά 0,4% και ο Shanghai Composite κατά 0,2%, με τις τεχνολογικές SMIC (+3,4%), Cambricon Technologies (+2,7%), Luxshare Precision (+2,3%) και NAURA Technology (+1,9%) να κινούνται ανοδικά.
Στον αντίποδα, το Χονγκ Κονγκ δέχθηκε πιέσεις, με τον δείκτη Hang Seng να υποχωρεί κατά 0,98%. Απώλειες κατέγραψαν οι Alibaba (-3,1%), Tencent (-2,9%), NetEase (-3,3%), JD.com (-2,6%) και Meituan (-2,3%). Παρά τις αποκλίσεις, οι εισροές προς τις αναδυόμενες αγορές παρουσίασαν βελτίωση, καθώς στοιχεία του Institute of International Finance (IIF) έδειξαν τοποθετήσεις ξένων επενδυτών ύψους σχεδόν 19 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Ιούλιο, τερματίζοντας διμηνιαίο σερί εκροών.
Ο γρίφος του αμερικανικού πληθωρισμού και το πετρέλαιο στα 89 δολάρια
Το επόμενο κομβικό σημείο για τις διεθνείς αγορές είναι η ανακοίνωση του αμερικανικού πληθωρισμού. Οι εκτιμήσεις τοποθετούν τη μηνιαία αύξηση του γενικού CPI στο 0,1% για τον Ιούλιο, με τον ετήσιο δείκτη στο 3,4%. Ο δομικός πληθωρισμός αναμένεται αυξημένος κατά 0,2% σε μηνιαία βάση και στο 2,5% σε ετήσια. Τυχόν χαμηλότερες μετρήσεις ενδέχεται να μετριάσουν τις πιέσεις προς τη Fed για περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, στον απόηχο της διαφοροποίησης τριών στελεχών της FOMC τον Ιούλιο υπέρ της αύξησης των επιτοκίων.
Εκτός του τεχνολογικού ράλι παρέμεινε η Αυστραλία, με τον S&P/ASX 200 να υποχωρεί κατά 0,45%, μία ημέρα μετά τη διατήρηση του βασικού επιτοκίου στο 4,35% από τη Reserve Bank of Australia. Η διοικήτρια της RBA, Μισέλ Μπούλοκ, προειδοποίησε ωστόσο ότι μια νέα αύξηση παραμένει πιθανή εάν ενταθούν οι πληθωριστικοί κίνδυνοι. Παράλληλα, στην Ινδία ο BSE Sensex υποχώρησε κατά 0,71% (με τους βασικούς δείκτες στο -0,5%), στη Σιγκαπούρη ο Straits Times Index σημείωσε πτώση 0,5%, ενώ η αγορά της Ταϊλάνδης παρέμεινε κλειστή λόγω αργίας.
Στην αγορά εμπορευμάτων, το αργό τύπου Brent ενισχύθηκε για έκτη συνεχή συνεδρίαση φτάνοντας στα 89,44 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι προσδοκίες για ταχεία επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ εξασθενούν και οι θέσεις Ουάσιγκτον και Τεχεράνης σκληραίνουν.
Ο υπουργός Άμυνας του Πακιστάν υποστήριξε πάντως ότι οι δύο πλευρές βρίσκονται κοντά σε "κάποιου είδους διευθέτηση", αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο οι διαπραγματεύσεις να οδηγήσουν τελικά σε πρόοδο.
