Στην αγορά ομολόγων στρέφεται η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, δρομολογώντας την έκδοση επταετών ομολογιών σταθερού επιτοκίου, συνολικής ονομαστικής αξίας 500 εκατ. ευρώ. Ο όμιλος ξεκινά από τη Δευτέρα 19 Οκτωβρίου συναντήσεις με ειδικούς επενδυτές, με στόχο να διερευνήσει τη ζήτηση για την έκδοση, η οποία θα πραγματοποιηθεί εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες στις αγορές.
Η κίνηση εντάσσεται στο Πρόγραμμα Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιών (Euro Medium Term Note Programme – EMTN) που σύστησε η εταιρεία, ενισχύοντας την πρόσβασή της στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Οι νέες ομολογίες θα είναι πρώτης τάξης (senior), χωρίς εξασφαλίσεις, σταθερού επιτοκίου και επταετούς διάρκειας.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της εισηγμένης, τα καθαρά έσοδα από την έκδοση προορίζονται για γενικούς επιχειρηματικούς σκοπούς. Η εταιρεία δεν έχει ανακοινώσει στο συγκεκριμένο πλαίσιο συγκεκριμένη κατανομή των κεφαλαίων σε επιμέρους έργα ή επενδύσεις.
Οι τράπεζες που αναλαμβάνουν την έκδοση
Για την οργάνωση των συναντήσεων με τους επενδυτές και την προετοιμασία της ενδεχόμενης έκδοσης, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έδωσε εντολή στις BNP Paribas S.A., J.P. Morgan S.E. και Mediobanca, οι οποίες αναλαμβάνουν ρόλο παγκόσμιων συντονιστών και συνδιαχειριστών του βιβλίου προσφορών.
Στο σχήμα των συνδιαχειριστών συμμετέχουν επίσης οι AXIA, Deutsche Bank, Eurobank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, Morgan Stanley, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς και Optima bank.
Η έκδοση θα πραγματοποιηθεί, εφόσον προχωρήσει, σύμφωνα με τον Κανονισμό S (Regulation S) του αμερικανικού νόμου περί κινητών αξιών του 1933, όπως έχει τροποποιηθεί, ο οποίος αφορά προσφορές τίτλων εκτός Ηνωμένων Πολιτειών.
Επενδυτική βαθμίδα από S&P και Moody’s
Ιδιαίτερη σημασία για την προσέλκυση διεθνών επενδυτών έχει η πιστοληπτική αξιολόγηση των νέων ομολογιών. Η έκδοση αναμένεται να αξιολογηθεί με BBB- από την S&P Global Ratings και Baa3 από τη Moody’s Ratings, βαθμολογίες που αντιστοιχούν στην κατώτατη βαθμίδα της επενδυτικής κατηγορίας και για τους δύο οίκους.
Οι αξιολογήσεις αυτές συνδέονται με τη δυνατότητα της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να απευθυνθεί σε ευρύτερη βάση θεσμικών επενδυτών στις διεθνείς αγορές, όπου η πιστοληπτική διαβάθμιση αποτελεί βασικό κριτήριο για τις αποφάσεις τοποθέτησης κεφαλαίων.
Η σύσταση του προγράμματος EMTN και η προετοιμασία της νέας έκδοσης διευρύνουν τις χρηματοδοτικές επιλογές του ομίλου, επιτρέποντάς του να αξιοποιεί τις συνθήκες στις αγορές ομολόγων για την άντληση κεφαλαίων.
Η τελική απόφαση για την προσφορά των ομολογιών και οι όροι της συναλλαγής θα εξαρτηθούν από τις συνθήκες της αγοράς. Μέχρι στιγμής, η εταιρεία έχει ανακοινώσει την έναρξη των επαφών με επενδυτές και όχι την ολοκλήρωση της έκδοσης ή το τελικό επιτόκιο.
Το νέο χρηματοδοτικό εργαλείο του ομίλου
Το πρόγραμμα EMTN προσφέρει στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ τη δυνατότητα να οργανώνει εκδόσεις ομολογιών με μεγαλύτερη ευελιξία ως προς το ύψος, τη διάρκεια και τους χρηματοδοτικούς όρους, ανάλογα με τις ανάγκες της και τη συγκυρία στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Η εξέλιξη αποκτά ιδιαίτερη σημασία για έναν όμιλο με δραστηριότητες στις κατασκευές, τις παραχωρήσεις και την ενέργεια, τομείς που απαιτούν σημαντικά κεφάλαια και μακροπρόθεσμο χρηματοδοτικό σχεδιασμό.
Η έκδοση των 500 εκατ. ευρώ αποτελεί το επόμενο βήμα στην αξιοποίηση της νέας δυνατότητας πρόσβασης στις διεθνείς αγορές. Το ενδιαφέρον των επενδυτών, το κόστος δανεισμού και οι τελικοί όροι θα καθορίσουν την έκβαση της προσπάθειας, με την εταιρεία να διατηρεί ως βασική προϋπόθεση τις συνθήκες που θα επικρατούν κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής
