Η Wall Street επέστρεψε σε ανοδική τροχιά την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές αξιοποίησαν τη διορθωτική κίνηση των προηγούμενων ημερών για να επανατοποθετηθούν στις μετοχές, με τον κλάδο των ημιαγωγών να βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.
Η νέα άνοδος τροφοδοτήθηκε από την εκτίμηση ότι το επενδυτικό κύμα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη (ΑΙ) δεν έχει ακόμη εξαντλήσει τη δυναμική του, παρά τις πρόσφατες ανησυχίες για τις υψηλές αποτιμήσεις και το τεράστιο κόστος των επενδύσεων. Αντίθετα, οι εταιρείες λογισμικού κινήθηκαν σε διαφορετική κατεύθυνση, καθώς δέχθηκαν πιέσεις μετά από υποβαθμίσεις αναλυτών.
Ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,74% και έκλεισε στις 52.224 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,89% στις 7.509 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κατέγραψε ισχυρότερα κέρδη 1,29%, φτάνοντας στις 25.837 μονάδες.
Οι ημιαγωγοί επέστρεψαν δυναμικά στο προσκήνιο
Μετά τις έντονες πιέσεις των προηγούμενων συνεδριάσεων, οι επενδυτές επέστρεψαν στις μετοχές των εταιρειών μικροτσίπ, αναζητώντας ευκαιρίες σε έναν κλάδο που θεωρείται βασικός πυλώνας της ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης.
Ο δείκτης Philadelphia Semiconductor Index (SOX) σημείωσε άνοδο άνω του 5%, ανακάμπτοντας από την πτώση που τον είχε οδηγήσει την περασμένη Παρασκευή σε περιοχή bear market. Παρά τη διόρθωση, ο δείκτης παραμένει με εντυπωσιακά κέρδη από τις αρχές του έτους, καθώς είχε προηγηθεί ένα ισχυρό ράλι που κορυφώθηκε με 18 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις στα τέλη Απριλίου.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν κυρίως εταιρείες που συνδέονται με τα μικροτσίπ μνήμης, όπως η Micron Technology και η Western Digital, ενώ σημαντική άνοδο σημείωσαν επίσης η AMD και η Intel.
Οι αγορές περιμένουν τα αποτελέσματα των κολοσσών της τεχνολογίας
Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται πλέον στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των μεγαλύτερων τεχνολογικών ομίλων, καθώς τα στοιχεία των επόμενων ημερών αναμένεται να δείξουν αν οι τεράστιες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη αρχίζουν να αποδίδουν.
Την αυλαία ανοίγουν οι Tesla, Alphabet και IBM, ενώ ακολουθούν η Intel και στη συνέχεια οι κορυφαίες εταιρείες τεχνολογίας Microsoft, Meta Platforms, Apple και Amazon.
Οι αναλυτές επισημαίνουν ότι οι εταιρείες δεν αρκεί πλέον να παρουσιάζουν καλά αποτελέσματα, αλλά πρέπει να αποδεικνύουν ότι οι δαπάνες δισεκατομμυρίων για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης μετατρέπονται σε πραγματική ανάπτυξη και κέρδη.
«Οι επενδυτές θέλουν πλέον ισχυρή ανάπτυξη και προβλέψεις που να δικαιολογούν τις υψηλές αποτιμήσεις», σημειώνουν αναλυτές, καθώς ο πήχης για τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες έχει ανέβει σημαντικά.
Θετικά μέχρι στιγμής τα εταιρικά αποτελέσματα
Παρά τις ανησυχίες, η εικόνα της περιόδου ανακοίνωσης αποτελεσμάτων παραμένει θετική. Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία, πάνω από το 90% των εταιρειών του S&P 500 που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα έχουν ξεπεράσει τις εκτιμήσεις των αναλυτών ως προς την κερδοφορία.
Η UBS εκτιμά ότι οι διεθνείς αγορές μετοχών εξακολουθούν να διαθέτουν περιθώρια ανόδου, χάρη στη συνεχιζόμενη ενίσχυση των εταιρικών κερδών. Ωστόσο, προειδοποιεί ότι οι γεωπολιτικές εντάσεις, ο πληθωρισμός και οι μεγάλες αποκλίσεις στις αποδόσεις των επιμέρους μετοχών καθιστούν αναγκαία τη διατήρηση διαφοροποιημένων χαρτοφυλακίων.
Η Μέση Ανατολή παραμένει ο μεγάλος κίνδυνος
Παρά τη θετική εικόνα στη Wall Street, οι γεωπολιτικές εξελίξεις εξακολουθούν να αποτελούν σημαντικό παράγοντα αβεβαιότητας.
Η συνεχιζόμενη ένταση στη Μέση Ανατολή, με τις ΗΠΑ και το Ιράν να ανταλλάσσουν πλήγματα για δέκατη συνεχόμενη ημέρα, έχει προκαλέσει νέα άνοδο στις τιμές του πετρελαίου, αυξάνοντας τους φόβους για πιθανή αναζωπύρωση των πληθωριστικών πιέσεων.
Το Brent έκλεισε στα 90,85 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI διαμορφώθηκε στα 84,91 δολάρια.
Παράλληλα, οι αγορές παρακολουθούν στενά τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve, καθώς η άνοδος των ενεργειακών τιμών θα μπορούσε να επηρεάσει τις αποφάσεις για τα επιτόκια. Οι επενδυτές εκτιμούν ότι η Fed πιθανότατα θα διατηρήσει στάση αναμονής στην επόμενη συνεδρίαση, αν και οι αγορές χρήματος αποτιμούν αυξημένες πιθανότητες νέας αύξησης επιτοκίων αργότερα μέσα στο έτος.
Άνοδος σε πετρέλαιο και χρυσό
Στις υπόλοιπες αγορές, το δολάριο ενισχύθηκε έναντι του ευρώ, του γεν και της βρετανικής λίρας, με την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να κινείται κοντά στο 1,14.
Ο χρυσός κατέγραψε σημαντική άνοδο 1,8%, φτάνοντας στα 4.088 δολάρια ανά ουγγιά, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφαλή καταφύγια εν μέσω της αυξημένης αβεβαιότητας.
Οι νικητές και οι χαμένοι της συνεδρίασης
Σημαντικά κέρδη σημείωσαν εταιρείες που παρουσίασαν ισχυρά αποτελέσματα, όπως η 3M, η General Motors και η Hasbro, ενώ ανοδικά κινήθηκε και η SpaceX μετά από επτά συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις.
Στον αντίποδα, πιέσεις δέχθηκαν οι εταιρείες λογισμικού, μετά τις υποβαθμίσεις αναλυτών για ομίλους όπως η Adobe, η Workday και η Datadog.
Απώλειες κατέγραψαν επίσης η Halliburton, λόγω της περιορισμένης δραστηριότητάς της στη Μέση Ανατολή, καθώς και οι Danaher, MSCI και Genuine Parts, καθώς οι επενδυτές εμφανίστηκαν επιφυλακτικοί απέναντι στα αποτελέσματα και τις προοπτικές τους.
Η συνεδρίαση της Τρίτης έδειξε ότι, παρά τις γεωπολιτικές και οικονομικές προκλήσεις, η τεχνολογία και ειδικά η τεχνητή νοημοσύνη παραμένουν ο βασικός μοχλός που στηρίζει τη Wall Street. Το επόμενο μεγάλο τεστ, ωστόσο, θα είναι αν οι εταιρικές επιδόσεις μπορούν να δικαιολογήσουν τις υψηλές προσδοκίες της αγοράς.
