Καθώς ο Σεπτέμβριος ξεκινά, το Bitcoin διαπραγματεύεται σήμερα, Τρίτη, στα $59,164. Ιστορικά, αυτός ο μήνας ήταν προκλητικός για την αγορά κρυπτονομισμάτων, εγείροντας ερωτήματα για το μέλλον του Bitcoin (BTC) υπό τις τρέχουσες συνθήκες.
Το Bitcoin έχει σημειώσει πρόσφατα σημαντικά κέρδη, υποστηριζόμενο από την αυξημένη θεσμική ζήτηση και την έγκριση των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETFs) του Bitcoin. Ωστόσο, η ιστορία δείχνει σημαντικές προκλήσεις για το κρυπτονόμισμα σε αυτόν τον λεγόμενο "κόκκινο μήνα" στην αγορά crypto.
Κατά τη γνώμη μου, ενώ τα τρέχοντα κέρδη του Bitcoin υποστηρίζονται από προβλέψεις, ο Σεπτέμβριος έχει συνήθως κακή απόδοση για τα κρυπτονομίσματα. Ιστορικά, αυτός ο μήνας έχει προσφέρει αρνητικές αποδόσεις στους επενδυτές, προσθέτοντας ένα στοιχείο προσοχής στις τρέχουσες αναλύσεις. Ωστόσο, οι τρέχουσες συνθήκες διαφέρουν από τα προηγούμενα χρόνια, καθώς τα ETFs του Bitcoin εγκρίθηκαν φέτος, οδηγώντας σε αυξημένη θεσμική ζήτηση για το ψηφιακό νόμισμα, κάτι που θα μπορούσε να κάνει το 2024 διαφορετικό.
Τα δεδομένα της αγοράς δείχνουν ότι οι traders κρυπτονομισμάτων κατέγραψαν κέρδη $4.251 δισεκατομμυρίων τον Αύγουστο του 2024, αντανακλώντας μια σημαντική θετική αύξηση στο μέτρο Net Profit/Loss (NPL) για το Bitcoin. Πιστεύω ότι αυτή η αύξηση αντανακλά μια βελτίωση στις οικονομικές συνθήκες των επενδυτών, αλλά η εκτεταμένη αποκομιδή κερδών θα μπορούσε να προκαλέσει βραχυπρόθεσμη αστάθεια τιμών.
Επιπλέον, το μέτρο συναλλαγών "φαλαινών" δείχνει μείωση στις μεγάλες μεταφορές (άνω των $100,000) στο χαμηλότερο επίπεδο σχεδόν τεσσάρων ετών. Αυτό υποδηλώνει ότι οι "φάλαινες" μπορεί να κρατούν τα νομίσματά τους και να μην έχουν ακόμη αποκομίσει τα επιθυμητά κέρδη τους.
Από την άλλη πλευρά, η προσφορά Bitcoin στα ανταλλακτήρια έχει μειωθεί στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2018. Κατά τη γνώμη μου, αυτή η μείωση στην προσφορά των ανταλλακτηρίων σημαίνει ότι η ποσότητα του Bitcoin στα πορτοφόλια των ανταλλακτηρίων μειώνεται, υποδεικνύοντας δυνατότητες για μελλοντικά κέρδη. Γενικά, μια χαμηλότερη προσφορά στα ανταλλακτήρια θεωρείται θετικό σημάδι για τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων, καθώς μπορεί να οδηγήσει σε αυξήσεις τιμών όταν μειώνεται η προσφορά.
Αναλύοντας τον λόγο Market Value προς Realized Value (MVRV), το Bitcoin είναι υποτιμημένο τόσο στα χρονικά διαστήματα 7 ημερών, όσο και 30 ημερών. Αυτό υποδηλώνει ότι η τρέχουσα τιμή του Bitcoin μπορεί να είναι κάτω από την πραγματική του αξία, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μελλοντικά κέρδη.
Ωστόσο, το Bitcoin έχει πρόσφατα βιώσει μια μικρή ανάκαμψη μετά από πτώση 11% την περασμένη εβδομάδα και κλείσιμο κάτω από τα $57,500. Πιστεύω ότι αυτή η πτώση οφείλεται σε εκροές από τα αμερικανικά ETFs του Bitcoin, ύψους $279.4 εκατομμυρίων. Επιπλέον, μια "φάλαινα" κατέθεσε μεγάλη ποσότητα Bitcoin στο Binance, συμβάλλοντας στη μείωση του ενδιαφέροντος και της δραστηριότητας των επενδυτών στο Coinbase. Αυτοί οι παράγοντες υποδηλώνουν ότι η τρέχουσα ανάκαμψη μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμη, ειδικά στην αρχή ενός μήνα που ιστορικά είναι προκλητικός για τις αγορές.
Τέλος, τα επενδυτικά προϊόντα κρυπτονομισμάτων αντιμετώπισαν δυσκολίες την περασμένη εβδομάδα, με καθαρές εκροές που ανήλθαν στα $305 εκατομμύρια. Τα ETFs επηρεάστηκαν περισσότερο, καταγράφοντας εκροές $319 εκατομμυρίων. Κατά τη γνώμη μου, αυτές οι εκροές μπορεί να οφείλονται στην ευαισθησία του Bitcoin στις περικοπές επιτοκίων, σε συνδυασμό με την πρόσφατη πτώση της τιμής του νομίσματος κάτω από τα $59,000 την Παρασκευή.
Συνολικά, ενώ ορισμένοι δείκτες υποστηρίζουν τη δυνατότητα κερδών για το Bitcoin αυτή τη στιγμή, ιστορικοί παράγοντες και πρόσφατα γεγονότα παρουσιάζουν προκλήσεις για την τιμή του Bitcoin τον Σεπτέμβριο. Οι συνεχείς εισροές θεσμικού κεφαλαίου και ETFs μπορεί να υποστηρίξουν την τιμή του Bitcoin πάνω από το βασικό επίπεδο υποστήριξης των $60,000. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις της αγοράς κατά τη διάρκεια αυτού του ιστορικά δύσκολου μήνα, πριν λάβουν οποιεσδήποτε μακροπρόθεσμες επενδυτικές αποφάσεις.
