Εντυπωσιακή πρόοδο σημειώνουν οι ελληνικές συστημικές τράπεζες σε ό,τι αφορά την κεφαλαιακή τους επάρκεια, που είχε «γκρεμιστεί» στη διάρκεια της μεγάλης οικονομικής κρίσης και για χρόνια βρίσκονταν σε θέση ουραγού στην ευρωζώνη. Παράλληλα, σύμφωνα με τα νέα στοιχεία του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού της ΕΚΤ για το γ' τρίμηνο του 2025, οι τράπεζες κάνουν... πρωταθλητισμό με πολύ καλές επιδόσεις στους βασικούς δείκτες αποδοτικότητας.
Η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια, που επιτρέπει στις τράπεζες όχι μόνο να εφαρμόζουν γενναιόδωρη μερισματική πολιτική, αλλά και να χρηματοδοτούν χωρίς δυσκολίες τα σχέδια ανάπτυξης των εργασιών τους, τις έχει απομακρύνει από τις τελευταίες θέσεις στην κατάταξη της ευρωζώνης και βρίσκονται πλέον πολύ κοντά στον μέσο όρο, ενώ ξεπερνούν τις τράπεζες Ισπανίας, Ιταλίας, Γαλλίας και Σλοβενίας (γράφημα).
Δείκτης CET1 των τραπεζών της ευρωζώνης
Πρωταθλητισμός αποδοτικότητας
Πάνω από τον μέσο όρο της ευρωζώνης κινούνται, εξάλλου, οι επιδόσεις των ελληνικών τραπεζών στους πέντε βασικούς δείκτες αποδοτικότητας που παρακολουθεί ο SSM. Ιδιαίτερα στο καθαρό περιθώριο τόκων, οι τράπεζες έχουν από τους υψηλότερους δείκτες στην ευρωζώνη, ενώ κρατούν τα πρωτεία στη σχέση κόστους/εσόδων, μαζί με τις πορτογαλικές τράπεζες, μετά από χρόνια συρρίκνωσης δικτύων και προσωπικού,αλλά και γρήγορης ψηφιοποίησης των λειτουργιών τους.
Αναλυτικά ανά δείκτη:
1. Καθαρό Περιθώριο Τόκων (NIM): Αυτό είναι το δυνατότερο σημείο των ελληνικών τραπεζών. Με επίδοση 2,80%, η Ελλάδα βρίσκεται στις κορυφαίες θέσεις του πίνακα, ξεπερνώντας κατά πολύ μεγάλες οικονομίες όπως η Γερμανία (1,05%) και η Γαλλία (0,91%).
2. Δείκτης Κόστους προς Έσοδα (CIR): Η επίδοση αυτή είναι εντυπωσιακή και υποδηλώνει εξαιρετική λειτουργική αποτελεσματικότητα. Το 36,69% είναι από τα χαμηλότερα ποσοστά στον πίνακα, όταν ο μέσος όρος σε χώρες όπως η Γερμανία και η Γαλλία κυμαίνεται κοντά στο 60%.
3. Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (RoE): Η διψήφια απόδοση 12,45% είναι δείγμα υγείας και ελκυστικότητας για τους επενδυτές. Αν και χαμηλότερη από την Ισπανία (14,70%) ή τη Λιθουανία (16,66%), παραμένει πολύ υψηλότερη από τον πυρήνα της Ευρωζώνης.
4. Αποδοτικότητα Ενεργητικού (RoA): Το 1,36% δείχνει ότι οι τράπεζες αξιοποιούν αποτελεσματικά το ενεργητικό τους για να παράγουν κέρδη. Η επίδοση αυτή είναι από τις υψηλότερες στον πίνακα, ισοδύναμη με της Εσθονίας και πολύ πάνω από τον μέσο όρο.
5. Κόστος Κινδύνου (CoR): Εδώ εντοπίζεται η μόνη σχετική υστέρηση. Το 0,53% είναι υψηλότερο από πολλές άλλες χώρες (π.χ. Βέλγιο 0,12%, Πορτογαλία 0,11%), αν και χαμηλότερο από την Ισπανία (0,93%).
