Πιλοτικά προγράμματα με tokenised deposits (ψηφιοποιημένες καταθέσεις σε blockchain) λανσάρουν οι μεγαλύτερες τράπεζες της Βρετανίας, με στόχο την εφαρμογή τους από το 2025, ακολουθώντας την προτροπή του διοικητή της Τράπεζας της Αγγλίας, Άντριου Μπέιλι, να δοθεί προτεραιότητα σε αυτήν την τεχνολογία έναντι των stablecoins.
Ο όρος tokenisation αναφέρεται στη δημιουργία ψηφιακών αναπαραστάσεων υπαρχόντων περιουσιακών στοιχείων, όπως καταθέσεις, μετοχές ή ομόλογα, που αποθηκεύονται σε blockchain. Οι υποστηρικτές της τεχνολογίας υποστηρίζουν ότι μπορεί να καταστήσει τις συναλλαγές ταχύτερες, φθηνότερες και πιο ασφαλείς.
Σύμφωνα με τον φορέα UK Finance, τράπεζες όπως οι HSBC, NatWest και Lloyds έχουν ήδη ξεκινήσει πιλοτικές εφαρμογές tokenised deposits για πληρωμές μέσω online marketplaces. Στο πρόγραμμα συμμετέχουν επίσης οι Barclays, Nationwide και Santander, με ορίζοντα ολοκλήρωσης ως τα μέσα του 2026.
Οι δοκιμές θα επεκταθούν και σε τομείς όπως οι διαδικασίες αναχρηματοδότησης στεγαστικών δανείων και ο διακανονισμός ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Η κριτική του Μπέιλι στα stablecoins
Παρά την αυξανόμενη δημοτικότητα των stablecoins, τα οποία συνδέονται με κρατικά νομίσματα (fiat), ο Μπέιλι δήλωσε τον Ιούλιο πως, αν και «δεν είναι αντίθετος», δεν βλέπει την πραγματική τους χρησιμότητα, θεωρώντας ότι το tokenisation παρέχει μεγαλύτερη αξία. Ο ίδιος έχει προειδοποιήσει, ότι τα stablecoins μπορούν να αφαιρέσουν ρευστότητα από το τραπεζικό σύστημα και να δημιουργήσουν κινδύνους για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Η στάση αυτή διαφοροποιεί το Ηνωμένο Βασίλειο από τις ΗΠΑ, όπου ο νόμος GENIUS Act του Ντόναλντ Τραμπ έδωσε μεγαλύτερη ρυθμιστική σαφήνεια, οδηγώντας αρκετές αμερικανικές τράπεζες να εξετάζουν την είσοδο σε μια αγορά που κυριαρχείται από μη τραπεζικούς παίκτες.
Παράλληλα, μια ομάδα ευρωπαϊκών τραπεζών ανακοίνωσε πρόσφατα σχέδια για την έκδοση ευρώ-stablecoin.
Τι λέει η αγορά
Ανώτερα τραπεζικά στελέχη στο Λονδίνο λένε ότι τα tokenised deposits μπορεί να μην έχουν «το brand των stablecoins», αλλά αποτελούν ουσιαστική τεχνολογική αναβάθμιση. Ο CEO της Citi είχε δηλώσει τον Ιούλιο ότι οι ψηφιοποιημένες καταθέσεις είναι πιθανό να αποδειχθούν πιο σημαντικές από τα stablecoins.
Η Jana Mackintosh, διευθύντρια πληρωμών και καινοτομίας στο UK Finance, τόνισε, σύμφωνα με το Reuters, ότι το tokenisation «επιτρέπει την τεχνολογική εξέλιξη, κρατώντας παράλληλα τις πληρωμές εντός του ρυθμιζόμενου τραπεζικού συστήματος».
Ενώ η Αρχή Χρηματοπιστωτικής Συμπεριφοράς (FCA) δεν αναμένεται να οριστικοποιήσει το κανονιστικό πλαίσιο για τα stablecoins πριν από το τέλος του 2026, η BoE έχει ήδη δώσει «πράσινο φως» στις τράπεζες να πειραματιστούν με tokenised deposits εντός του ισχύοντος πλαισίου.
Το πιλοτικό πρόγραμμα έως τα μέσα του 2026 αναμένεται να λειτουργήσει ως πεδίο δοκιμών, που θα καθορίσει αν η Βρετανία θα πρωτοστατήσει στην υιοθέτηση μιας τεχνολογίας, που φιλοδοξεί να αλλάξει ριζικά τον τρόπο με τον οποίο κινούνται τα χρήματα στην παγκόσμια οικονομία.
