«Οι χρηματοοικονομικές αγορές παρουσίασαν τη Δευτέρα μια έντονη τάση αποστροφής κινδύνου, με χαρακτηριστική την ενίσχυση του ιαπωνικού γεν, την έντονη πτώση στις μετοχές τεχνολογίας και την αναζωπύρωση ανησυχιών για την εμπορική πολιτική των ΗΠΑ, δημιουργώντας ένα περίπλοκο τοπίο για τους επενδυτές.
Ενίσχυση του Γεν λόγω επιθετικής στάσης της BoJ και αδυναμίας του δολαρίου
Ο δείκτης του ιαπωνικού γεν κατέγραψε εντυπωσιακή άνοδο άνω του 1% την ημέρα, τη μεγαλύτερη ημερήσια αύξηση μεταξύ των κύριων νομισμάτων. Η ενίσχυση του γεν αποδίδεται στη νέα επιθετική στάση της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ), η οποία αύξησε τα επιτόκια την προηγούμενη εβδομάδα και άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο περαιτέρω αυξήσεων.
Το ζεύγος USD/JPY υποχώρησε κατά περίπου 1%, αντικατοπτρίζοντας τη δύναμη του γεν έναντι ενός εξασθενημένου δολαρίου. Ο δείκτης του δολαρίου σημείωσε μικρή πτώση 0,01%, πιθανώς λόγω προσεκτικών συναλλαγών ενόψει της επερχόμενης συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed).
Το ελβετικό φράγκο επίσης ενισχύθηκε, σημειώνοντας άνοδο 0,55% την ημέρα, υποδεικνύοντας προτίμηση για ασφαλή καταφύγια. Αντίθετα, νομίσματα συνδεδεμένα με εμπορεύματα, όπως το αυστραλιανό δολάριο (AUD) και το νεοζηλανδικό δολάριο (NZD), υποχώρησαν κατά 0,63% και 0,57%, αντίστοιχα. Το καναδικό δολάριο (CAD) επίσης εξασθένισε κατά 0,34%, πιθανώς λόγω αναζωπυρωμένων εμπορικών εντάσεων με τις ΗΠΑ.
Κατάρρευση μετοχών τεχνολογίας
Μαζικές ρευστοποιήσεις στον τεχνολογικό τομέα, ιδίως μεταξύ αμερικανικών εταιρειών, οδήγησαν σημαντικούς δείκτες χαμηλότερα. Ο NASDAQ 100 κατέρρευσε πάνω από 3%, ενώ ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,6%.
Η πτώση αποδίδεται κυρίως σε ανησυχίες για τη διατήρηση της ηγεσίας των ΗΠΑ στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI). Η εμφάνιση της DeepSeek, μιας κινεζικής startup AI, αμφισβήτησε τις κυρίαρχες θέσεις των αμερικανικών εταιρειών. Το μοντέλο AI της DeepSeek, που φέρεται να επιτυγχάνει συγκρίσιμη απόδοση με χαμηλότερη κατανάλωση ενέργειας, προκάλεσε επαναξιολόγηση στις επενδύσεις του κλάδου.
Οι μετοχές τεχνολογικών κολοσσών υπέστησαν σημαντικές απώλειες: η Nvidia υποχώρησε κατά 15%, ενώ οι Broadcom, Oracle και Arista κατέγραψαν πτώση μεταξύ 12%-18%.
Οι ευρωπαϊκές αγορές επηρεάστηκαν επίσης, με τον EURO STOXX 50 να σημειώνει πτώση 0,31% και τον DAX 40 της Γερμανίας να υποχωρεί 0,33%. Η ASML, βασικός προμηθευτής της βιομηχανίας ημιαγωγών, έχασε 7%.
Άνοδος της μεταβλητότητας και απώλειες στον Nikkei 225
Η μεταβλητότητα αυξήθηκε δραματικά σε διάφορες αγορές. Ο Nikkei 225 υπέστη σοβαρό πλήγμα, με αύξηση μεταβλητότητας κατά +200% σε σύγκριση με τον μέσο όρο 14 περιόδων. Ο NAS100 κατέγραψε παρόμοια άνοδο μεταβλητότητας (+201%).
Πίεση στα νομίσματα της Λατινικής Αμερικής
Τα νομίσματα της Λατινικής Αμερικής δέχθηκαν πιέσεις, με το μεξικανικό πέσο (USDMXN) να σημειώνει πτώση 2,2%. Η αποδυνάμωση αυτή ενισχύθηκε από την απειλή των ΗΠΑ να επιβάλουν δασμούς σε μεξικανικά προϊόντα λόγω ζητημάτων ελέγχου συνόρων, προκαλώντας ανησυχίες για πιθανές διαταραχές στο εμπόριο.
Το κολομβιανό και το χιλιανό πέσο επίσης υποχώρησαν έναντι του δολαρίου, σημειώνοντας πτώση 0,67% και 0,49%, αντίστοιχα.
Υποχώρηση στις Εμπορεύματα
Οι αγορές εμπορευμάτων σημείωσαν ευρεία πτώση, με τον χρυσό να υποχωρεί από υψηλό δύο μηνών κάτω από τα $2.735 ανά ουγγιά, σημειώνοντας ημερήσια πτώση 1,36%. Το ασήμι κατέγραψε πτώση 1,86%.
Οι ενεργειακές αγορές ήταν επίσης αδύναμες, με τα προθεσμιακά συμβόλαια αργού WTI να πέφτουν κατά 2,39% και το Brent κατά 1,92%.
Η Fed στο επίκεντρο
Η βραχυπρόθεσμη πορεία των αγορών θα εξαρτηθεί από τη συνεδρίαση της Fed την Τετάρτη. Παρότι αναμένεται να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, οι δηλώσεις του προέδρου Powell θα αναλυθούν προσεκτικά.
Σημαντικά οικονομικά δεδομένα, όπως η ανάπτυξη του ΑΕΠ των ΗΠΑ και ο δείκτης PCE, θα είναι επίσης κρίσιμα. Παράλληλα, οι επενδυτές παρακολουθούν πολιτικές εξελίξεις στις ΗΠΑ, ιδίως όσον αφορά την εμπορική πολιτική.
Συνοπτικά
Η Δευτέρα χαρακτηρίστηκε από στροφή προς ασφαλή καταφύγια, με την άνοδο του γεν και την πτώση σε τεχνολογικές μετοχές και νομίσματα αναδυόμενων αγορών. Οι αναζωπυρωμένες εμπορικές εντάσεις και οι ανησυχίες για την ηγεσία των ΗΠΑ στον τομέα της AI προσθέτουν νέα επίπεδα πολυπλοκότητας στο επενδυτικό τοπίο. Η επερχόμενη συνεδρίαση της Fed και τα οικονομικά δεδομένα θα είναι καθοριστικά για τις επόμενες κινήσεις της αγοράς.»
