Η Nvidia ανακοίνωσε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street και παρουσίασε μια ακόμη πιο ισχυρή πρόβλεψη για το τέταρτο τρίμηνο, επιβεβαιώνοντας ότι η τεχνητή νοημοσύνη εξακολουθεί να αποτελεί την ισχυρότερη μηχανή ανάπτυξης της εταιρείας.
Μετά την ανακοίνωση, η μετοχή της εταιρείας σημείωσε άνοδο άνω του 5% στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, συμπαρασύροντας την ευρύτερη τεχνολογική αγορά.
Για το τέταρτο τρίμηνο, η Nvidia προβλέπει έσοδα 65 δισ. δολαρίων, με απόκλιση ±2%. Οι αναλυτές ανέμεναν 62 δισ. δολάρια, γεγονός που υπογραμμίζει την ανθεκτική ζήτηση για υπολογιστικές λύσεις τεχνητής νοημοσύνης. «Οι πωλήσεις Blackwell είναι εκτός κλίμακας και τα cloud GPUs έχουν ξεπουλήσει», δήλωσε ο CEO Τζένσεν Χουάνγκ, σημειώνοντας ότι «έχουμε περάσει στον ενάρετο κύκλο της AI».
Το τρίτο τρίμηνο, η Nvidia ανακοίνωσε κέρδη 1,30 δολ. ανά μετοχή και έσοδα 57,01 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς, που προέβλεπαν 1,26 δολάρια και 55,2 δισ. δολάρια αντίστοιχα. Ένα χρόνο νωρίτερα οι αντίστοιχοι αριθμοί ήταν 0,81 δολάρια και 35,1 δισ. δολάρια, αποτυπώνοντας την εκρηκτική ανάπτυξη του κλάδου των επιταχυντών AI.
Η δραστηριότητα data center παρέμεινε ο κύριος μοχλός ανάπτυξης, αποφέροντας 51,2 δισ. δολάρια έναντι εκτιμήσεων για 49,3 δισ. δολάρια.
Ο τομέας του gaming κινήθηκε ελαφρώς κάτω από τις προβλέψεις στα 4,3 δισ. δολάρια, έναντι εκτίμησης 4,4 δισ. δολαρίων.
Η οικονομική διευθύντρια Κολέτ Κρες τόνισε ότι η αρχιτεκτονική Blackwell Ultra έχει καταστεί πλέον η κορυφαία επιλογή σε όλες τις κατηγορίες πελατών, ενώ η προηγούμενη γενιά Blackwell συνεχίζει να καταγράφει υψηλή ζήτηση.
Αντιθέτως, οι πωλήσεις του H20 – του chip που προορίζεται ειδικά για την αγορά της Κίνας – παρέμειναν «αμελητέες», σύμφωνα με την ίδια.
Η ανακοίνωση έρχεται έναν μήνα μετά τη σύντομη εκτόξευση της κεφαλαιοποίησης της Nvidia πάνω από τα 5 τρισ. δολάρια, αλλά και την απόφαση μεγάλων επενδυτών να ρευστοποιήσουν θέσεις.
Το hedge fund του Πίτερ Θιλ πούλησε το σύνολο της συμμετοχής του αξίας περίπου 100 εκατ. δολαρίων, ενώ ο ιαπωνικός όμιλος SoftBank προχώρησε επίσης σε πλήρη αποεπένδυση από την Nvidia, ρευστοποιώντας μετοχές συνολικής αξίας 5,8 δισ. δολαρίων για να χρηματοδοτήσει τις δικές του επενδύσεις στην AI.
Οι εξελίξεις ακολουθούν τη δήλωση της CEO της AMD, Λίζα Σου, ότι η αγορά data centers ενδέχεται να φτάσει το 1 τρισ. δολάρια έως το 2030, μια πρόβλεψη που αντανακλά τον τεράστιο όγκο επενδύσεων που εισρέουν στον κλάδο.
Παρά την ισχυρή πορεία, ορισμένες φωνές της αγοράς έχουν αρχίσει να εκφράζουν ανησυχίες. Ο γνωστός επενδυτής Μάικλ Μπάρι, ο οποίος έγινε ευρέως γνωστός από την κερδοσκοπία του ενάντια στην αγορά στεγαστικών δανείων πριν από την κρίση του 2008, υποστήριξε πρόσφατα ότι εταιρείες όπως η Meta και η Oracle ενισχύουν τεχνητά τα αποτελέσματά τους, μειώνοντας λογιστικά τις αποσβέσεις του εξοπλισμού data centers.
Η Κρες απάντησε εμμέσως σε αυτές τις αιτιάσεις, σημειώνοντας ότι οι επιταχυντές της Nvidia έχουν μεγάλη διάρκεια ζωής χάρη στο οικοσύστημα CUDA. Χαρακτηριστικά ανέφερε ότι GPUs ηλικίας έξι ετών, όπως οι A100, συνεχίζουν να λειτουργούν σε μεγάλο αριθμό, χάρη στις συνεχείς αναβαθμίσεις λογισμικού.
Η μετοχή της Nvidia έχει ενισχυθεί πάνω από 37% από την αρχή του έτους και 25% σε δωδεκάμηνη βάση, ενώ η AMD έχει καταγράψει άνοδο 82% year-to-date και 58% σε ετήσια βάση.
Παρά τις διακυμάνσεις και τις επιμέρους αμφισβητήσεις, η αγορά δείχνει να παραμένει πεπεισμένη, ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα συνεχίσει να διαμορφώνει τον ρυθμό ανάπτυξης της Nvidia και του ευρύτερου τεχνολογικού κλάδου.
