Ξεπέρασε κατά πολύ τις προσδοκίες της Wall Street η Robinhood για το δεύτερο τρίμηνο, με αύξηση εσόδων 45% σε ετήσια βάση και καθαρά κέρδη που υπερδιπλασιάστηκαν, ενισχύοντας τη φήμη της ως η μετοχή με τις υψηλότερες αποδόσεις μεταξύ των μεγάλων αμερικανικών τεχνολογικών εταιρειών φέτος.
Η ευταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή 42 σεντς, έναντι πρόβλεψης για 31 σεντς, έσοδα 989 εκατ. δολαρίων, έναντι πρόβλεψης 908 εκατ. και καθαρά κέρδη 386 εκατ. δολαρίων, αυξημένα κατά 105% σε σχέση με πέρυσι
Οι συνολικοί πελάτες με χρηματοδοτημένους λογαριασμούς αυξήθηκαν κατά 2,3 εκατ. φτάνοντας τα 26,5 εκατ., ενώ τα επενδυτικά accounts ξεπέρασαν τα 27,4 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 10% σε ετήσια βάση.
Ιδιαίτερα εντυπωσιακή ήταν η αύξηση των συνολικών στοιχείων ενεργητικού στην πλατφόρμα, που σχεδόν διπλασιάστηκαν στα 279 δισ. δολάρια (+99%), αποτέλεσμα ισχυρών καθαρών καταθέσεων, απόκτησης νέων περιουσιακών στοιχείων και αύξησης των αποτιμήσεων σε μετοχές και crypto.
Από το retail trading στη διαχείριση πλούτου
Η Robinhood διευρύνει τη δραστηριότητά της πέρα από τις συναλλαγές λιανικής, στοχεύοντας πλέον ξεκάθαρα στον χώρο της διαχείρισης περιουσίας. Με επιθετικές κινήσεις όπως bonus καταθέσεων, προσπαθεί να προσελκύσει πελάτες από τις Fidelity και Schwab, ενώ η εξαγορά της TradePMR ενίσχυσε τα υπό διαχείριση assets.
Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 12% στα 550 εκατ. δολάρια. Σε μη-GAAP βάση (εξαιρώντας έκτακτα και stock-based πληρωμές), ανήλθαν στα 522 εκατ. (+6%), περιλαμβάνοντας κόστη από την εξαγορά της Bitstamp. Το σχετικό κόστος αναμένεται να φτάσει τα 65 εκατ. δολάρια το 2025, ανεβάζοντας τις συνολικές δαπάνες στα 2,15-2,25 δισ. δολάρια.
Έμφαση στα παράγωγα, ήπια τα crypto και οι μετοχές
Τα έσοδα από συναλλαγές ανήλθαν σε 539 εκατ. δολάρια, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις (517 εκατ.), με τα παράγωγα (options) να αποδίδουν 265 εκατ. – ξεπερνώντας κατά 6% τις προσδοκίες.
Αντίθετα, τα έσοδα από κρυπτονομίσματα και μετοχές ήταν ελαφρώς χαμηλότερα των προβλέψεων (160 εκατ. και 66 εκατ. αντίστοιχα), σηματοδοτώντας στροφή προς τα πιο προσοδοφόρα παράγωγα.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 357 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προβλέψεις κατά 50 εκατ., ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA εκτινάχθηκαν 82% στα 549 εκατ. δολάρια.
Ο μέσος τζίρος ανά χρήστη αυξήθηκε 34% στα 151 δολάρια. Οι συνδρομητές του προγράμματος Robinhood Gold, που προσφέρει προνομιακά επιτόκια και προηγμένα εργαλεία, αυξήθηκαν 76% φτάνοντας τα 3,5 εκατ.
Νέα πεδία: συντάξεις, στοιχήματα και Robinhood Banking
Ο CFO της εταιρείας, Jason Warnick, τόνισε πως οι πιο μακροπρόθεσμες, παθητικές επενδύσεις κερδίζουν έδαφος. Τα assets σε συνταξιοδοτικά προϊόντα ξεπέρασαν τα 20 δισ. δολάρια, με 1,5 εκατ. λογαριασμούς ήδη ενεργούς.
Παράλληλα, τα νέα προϊόντα προβλέψεων και στοιχημάτων, που λανσαρίστηκαν πρόσφατα, φαίνεται να αποδίδουν: πάνω από 1 δισ. δολάρια σε συμβόλαια διακινήθηκαν το προηγούμενο τρίμηνο.
Ο CEO Vlad Tenev έκανε λόγο για «μεγάλη ευκαιρία» στον χώρο των στοιχηματικών συμβολαίων – με σχέδια επέκτασης και σε άλλες αγορές πολιτιστικού ή ειδησεογραφικού ενδιαφέροντος.
Ο ίδιος αποκάλυψε και την επικείμενη κυκλοφορία του Robinhood Banking το φθινόπωρο, μιας νέας τραπεζικής υπηρεσίας που θα επιτρέπει στους χρήστες να συγκεντρώνουν ακόμη περισσότερα assets στην πλατφόρμα.
Εκτός S&P 500 αλλά με άνοδο 180% φέτος
Παρά τις εξαιρετικές επιδόσεις (+180% από την αρχή του έτους, μετά από άνοδο 192% το 2024), η Robinhood δεν κατάφερε να εισαχθεί στον S&P 500 τον προηγούμενο μήνα – μια εξέλιξη που αιφνιδίασε πολλούς επενδυτές, καθώς η ανταγωνίστρια Block συμπεριλήφθηκε.
Η προσοχή των αγορών παραμένει στραμμένη και στα crypto tokens που λάνσαρε η Robinhood, με πρόσβαση σε μη εισηγμένες, μεγάλες εταιρείες όπως η OpenAI και η SpaceX.
Αν και η OpenAI αποκήρυξε δημόσια τη σύνδεση με τα tokens, η Robinhood υπεραμύνεται της στρατηγικής της, υποστηρίζοντας πως πρόκειται για έναν καινοτόμο τρόπο συμμετοχής στην αγορά pre-IPO.
