Στην πρώτη της ιστορική έκδοση ομολόγων σε ευρώ προχωρά η Meta Platforms, συμμετέχοντας ενεργά στο πρωτοφανές κύμα δανεισμού των παγκόσμιων τεχνολογικών κολοσσών. Οι όμιλοι της Big Tech αναζητούν εντατικά κεφάλαια προκειμένου να χρηματοδοτήσουν τις επενδύσεις τρισεκατομμυρίων δολαρίων στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Η μητρική εταιρεία του Facebook στρέφεται πλέον στους Ευρωπαίους επενδυτές, αμέσως μετά την επιτυχημένη άντληση 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την αμερικανική αγορά ομολόγων την Τρίτη.
Η νέα αυτή κίνηση εντάσσεται σε μία από τις πιο έντονες περιόδους δανεισμού για τον τεχνολογικό κλάδο, καθώς οι Meta, Microsoft, Oracle και Alphabet έχουν αντλήσει συνολικά σχεδόν 57 δισεκατομμύρια δολάρια από τις αγορές από τα τέλη της προηγούμενης εβδομάδας.
Έκδοση ομολόγων σε έξι σειρές και ισχυρή ζήτηση
Βάσει του σχεδιασμού, η Meta διαθέτει ομόλογα χωρισμένα σε έξι διαφορετικές σειρές, με τις διάρκειες να κυμαίνονται από λίγο πάνω από τέσσερα έτη έως και περισσότερα από 38 έτη.
Σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, το αρχικό περιθώριο απόδοσης (spread) για τη βραχύτερη σειρά διαμορφώνεται περίπου στις 140 μονάδες βάσης πάνω από τα επιτόκια mid-swaps, ενώ για τη μακροπρόθεσμη σειρά προσδιορίζεται κοντά στις 370 μονάδες βάσης.
Αυτή η έκδοση συνιστά την πρώτη έξοδο της Meta στις διεθνείς αγορές χρέους εκτός των ΗΠΑ. Ενδεικτικό του επενδυτικού ενδιαφέροντος είναι ότι στην προηγηθείσα έκδοση σε δολάρια, οι προσφορές των επενδυτών άγγιξαν τα 58 δισ. δολάρια. Τη διαχείριση της ευρωπαϊκής έκδοσης έχουν αναλάβει οι Citigroup και Morgan Stanley, με την τελική τιμολόγηση να ολοκληρώνεται εντός της ημέρας.
Big Tech: Μπαράζ δανεισμού για την κούρσα της AI
Η έντονη κινητικότητα των τεχνολογικών ομίλων στις αγορές σταθερού εισοδήματος καταγράφεται μετά από ένα τρίμηνο σχετικής αποχής από την αμερικανική αγορά ομολόγων υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Ωστόσο, η επιστροφή τους συμπίπτει με μια αυξανόμενη επιφυλακτικότητα των επενδυτών σχετικά με το μέγεθος των απαιτούμενων κεφαλαιουχικών δαπανών (capex).
Στο επίκεντρο αυτών των δαπανών βρίσκονται οι τεράστιες επενδύσεις για την κατασκευή κέντρων δεδομένων (data centers), την προμήθεια εξειδικευμένων ημιαγωγών και τη διαμόρφωση των απαραίτητων υποδομών για τη λειτουργία απαιτητικών εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης.
Υπενθυμίζεται ότι η Microsoft τερμάτισε την τρίμηνη αποχή της από τις αγορές με μια μαζική έκδοση 25 δισ. δολαρίων την προηγούμενη εβδομάδα, ενώ ακολούθησε η Oracle αντλώντας 10 δισ. δολάρια.
